In de financiële wereld is de duration van een financieel actief dat bestaat uit vaste kasstromen, bijvoorbeeld een obligatie, het gewogen gemiddelde van de tijd tot die vaste kasstromen worden ontvangen. Wanneer een actief wordt beschouwd als een functie van de opbrengst, meet de duration ook de prijsgevoeligheid voor de opbrengst, de snelheid waarmee de prijs verandert ten opzichte van de opbrengst of de procentuele verandering in de prijs bij een parallelle verschuiving in de opbrengst.