Pegando o bastão do nosso Artigo anteriorEm nosso primeiro artigo, vamos nos aprofundar nos detalhes da criptomoeda. Desta vez, estamos falando de staking e trading: como, o que e onde estão as criptomoedas e as finanças descentralizadas. Com o surgimento de muitos participantes importantes, daremos uma olhada em uma pequena seleção das criptomoedas mais proeminentes no momento.

As moedas são uma representação negociável da troca de valores. Enquanto a maioria das moedas está vinculada a sistemas fiduciários mantidos por governos, as criptomoedas representam valor simplesmente por meio de sua troca. O Bitcoin e outras criptomoedas atendem a muitos dos critérios complexos que permitem que elas sejam um meio de troca (escassez, negociabilidade, durabilidade, etc.).

Atividades complexas como a mineração podem criar criptomoedas de forma a dificultar sua falsificação e garantir que nem todos possam entrar no jogo. Infelizmente, isso também torna especialmente difícil para as pessoas minerarem suas próprias moedas. Apesar das inovações que tornaram a mineração muito mais fácil, ainda há um enorme abismo na capacidade de criação para a maioria das pessoas. Os sistemas de prova de trabalho simplesmente não são viáveis sem uma grande quantidade de hardware de mineração.

A alternativa à mineração é o staking.

O que é staking?

Staking é o ato de manter dinheiro em sua carteira de criptomoedas, o que permite que os usuários apoiem a segurança, o acesso e a transmissão de uma moeda. Por sua vez, apenas por manter moedas na bolsa, você pode ganhar recompensas. O staking opera na estrutura Proof of Stake (prova de aposta) em vez de Proof of Work (prova de trabalho), portanto, alguns tipos de criptomoeda não têm a infraestrutura digital para suportá-lo.

O uso de staking impulsionou as criptomoedas que permitem um sistema de PoS. Também foi um dos principais motivos pelos quais tantas criptomoedas (aquelas que dependem de Proof of Work) diminuíram em número. Por outro lado, o staking foi bem-sucedido porque recompensa a participação e é muito mais fácil.

O protocolo dentro do blockchain atribuirá aleatoriamente um usuário para validar outros nós. Embora isso seja aleatório, também depende do número de moedas que o usuário possui. Em resumo, quanto mais moedas um usuário tiver, mais o sistema se inclinará a escolhê-lo para validar outros blocos.

O piqueteamento tem suas vantagens em relação à mineração. Por um lado, consome muito menos recursos. Embora não opere na mineração, é semelhante em um aspecto: ajuda o processo de autenticação e consenso da cadeia de blocos. Assim, cada bloco é incentivado a adicionar mais e aumentar a cadeia.

Esse processo torna todo o sistema PoS escalável e produz altas velocidades de transação. Essa é uma das razões pelas quais a Ethereum está mudando de um sistema PoW para um PoS após a atualização ETH 2.0.

Como a aposta recompensa os usuários

O mercado de criptografia está crescendo devido a esse sistema inventivo e produzindo mais fluxo de moeda. O advento do staking permitiu que muitas pessoas obtivessem uma forma de renda passiva com bastante facilidade. Em muitos aspectos, é semelhante a manter ações e receber dividendos. Muitas moedas têm até mesmo benefícios para os madrugadores, juntamente com as ofertas iniciais de moedas.

Os nós validadores ganham determinadas recompensas que podem depender da forma como uma determinada blockchain opera. Por exemplo, alguns sistemas recompensam os usuários com a moeda em que operam principalmente, enquanto outros podem ter um sistema de 2 tokens.

Da mesma forma, os cronogramas de staking podem variar ou ser totalmente aleatórios. Algumas blockchains recompensam os usuários periodicamente usando uma porcentagem fixa. As métricas de cálculo podem variar, mas geralmente dependem de alguma combinação dessas medidas:

• O número de moedas que o validador está apostando.
• Há quanto tempo o validador está apostando ativamente.
• Total de moedas apostadas na rede.
• A taxa de inflação.

Esses são apenas alguns dos fatores (entre muitos) que você deve ter em mente ao escolher uma blockchain para você.

Staking de criptomoeda vs. mineração

A ideia de mudar da mineração para o staking foi um grande desenvolvimento para a Ethereum, mas o motivo não foi apenas a redução do consumo de energia. A quantidade de energia necessária para a mineração causou todos os tipos de outros problemas financeiros que, inevitavelmente, reduziram o valor da moeda em relação ao seu potencial total. Dessa forma, foi um movimento comercial inteligente, tanto em termos de recursos quanto de participação na cadeia.

Além da principal vantagem de a mineração exigir o uso intensivo de máquinas, há vários outros motivos para optar pelo staking, se possível. O staking frio, o ato de continuar o processo enquanto estiver off-line, é um grande benefício. O sistema continuará funcionando e ganhando moeda em juros em segundo plano enquanto você estiver livre para fazer o que quiser.

Outro recurso que o staking lhe oferece é o de negociar em determinadas bolsas. Embora essa atividade específica tenha seus críticos devido à possibilidade de hacks e fraudes, há muitas pessoas utilizando essa opção. Embora ainda exista a possibilidade de jogo sujo, algumas pessoas preferem usar uma bolsa dedicada. Binance, KuCoin e Coinbase estão entre as bolsas de criptomoedas que atendem a esse serviço.

Por outro lado, a segurança de um sistema PoW é muito superior. Os desincentivos econômicos e tecnológicos para o staking são muito menores, o que abre a porta para agentes de má-fé. Menos gatekeeping pode ser vantajoso, mas também leva a uma piscina lotada.

Estaca delegada de POS e Cardano ADA

O Delegated Proof of Stake foi desenvolvido por Daniel Larimer na blockchain BitShares. Seu sucesso fez com que outros seguissem o exemplo logo depois. Esse sistema é aquele em que o poder de voto é igual ao número de moedas que a pessoa possui. A partir desses votos, os delegados são eleitos para gerenciar o blockchain em nome dos eleitores. Normalmente, os delegados podem ganhar recompensas com esse acordo.

A vantagem desse sistema é que ele torna o consenso mais fácil para o sistema, pois requer menos nós. Com menos nós de validação, o desempenho do sistema permanece sem obstáculos e menos complexo. No entanto, isso tem o custo de diminuir o nível de descentralização. Por outro lado, embora o sistema dependa de certas hierarquias de usuários, isso o torna menos oneroso para a blockchain.

Da mesma forma, a Cardano também tem uma variação nos sistemas PoS. Ela pode ser semelhante às versões delegadas, mas há algumas diferenças significativas. O Cardano é executado em duas camadas: uma camada de liquidação na qual as transações monetárias são executadas e uma camada computacional que é usada para contratos inteligentes. Para obter mais informações sobre como isso ajuda nas gerações específicas do Ouroboros, Confira este artigo.

Quanto mais participações forem delegadas a um pool, maior será a probabilidade de o líder do slot criar o próximo bloco. No entanto, essa criação precisa ocorrer dentro de um período de tempo chamado de época. Qualquer pessoa pode participar com qualquer valor de aposta (até mesmo com 1 Lovelace). As chances de ganhar são proporcionais ao número de moedas apostadas - quanto maior a aposta, maior a chance de ser eleito.

Isso se aplica até certo ponto porque, depois de um certo nível de apostas, as probabilidades começam a se parecer semelhantes. Isso também mantém as coisas um pouco mais justas no longo prazo e incentiva o comportamento positivo.

Com o algoritmo Ouroboros da Cardano, delegar e cancelar a delegação também é muito mais fácil. Frequentemente, há um intervalo entre a recuperação de seus tokens, momento em que eles podem ser cortados. O valor principal do token estará muito menos em risco nesse sistema. Também não há penalidade para a remoção da delegação.

Estaca de piscinas

Em termos mais simples, um pool de staking é quando um grupo de detentores de moedas mescla seus recursos. Essa consolidação pode permitir que eles aumentem suas chances de validar blocos e recebam recompensas em troca. Basicamente, eles reúnem suas fontes e compartilham as recompensas.

Há muita experiência e investimento de tempo na criação e manutenção de um pool de staking. Além disso, essa tática é menos eficaz em plataformas em que há uma baixa barreira de entrada. Quando o staking é muito aberto, um pool será menos eficaz.

Muitos traders de moeda criaram pools em que há uma taxa de entrada e de associação. Eles geralmente recebem uma parte extra das recompensas em troca da manutenção do pool de apostas. Normalmente, eles estabelecem um saldo mínimo que os usuários precisam atingir para permanecer no pool, pois isso evita o jogo sujo.

No caso de criptomoedas como Cardano, os pools de staking podem ser públicos e privados. Os pools públicos permitem a delegação aberta a todos os nós dentro dele (permitindo que eles colham recompensas), enquanto os pools privados só oferecem recompensas aos proprietários do pool. Aqui está uma análise mais pessoal e detalhada do caso das criptomoedas de terceira geração:

Quanto maior for a participação delegada a um pool de participações, maior será a chance de ele ser selecionado como líder de slot. Cada vez que o pool é selecionado e produz um bloco que é aceito no blockchain, ele recebe recompensas. Essas recompensas são então compartilhadas entre o operador do pool de participações e os delegados do pool de participações.

Em qual criptomoeda devo apostar?

Embora o bitcoin possa ser a maior criptomoeda do mercado, ele tem uma desvantagem de PoW. Não é possível apostar nela, portanto, ela não é uma opção. Como alternativa, há muitas criptomoedas de segunda e terceira geração para preencher o mercado. O problema é que escolher uma delas pode ser uma tarefa onerosa por si só. Nem todos os arranjos de staking, carteiras e pools são iguais. Eles podem ter desvantagens que você talvez queira considerar.

Projetos de sistemas de piquetagem: Token único

Os sistemas de staking podem ter muitas variações, por isso é difícil abranger todas as categorias em um único artigo. Afinal de contas, há tantos tipos diferentes de criptomoedas com tantos pools de staking entre eles. No entanto, algumas opções comuns de design estão presentes em todas elas. A maioria dos pools usa um token único enquanto outros usam um sistema token duplo em seu processo de staking.

O Ethereum 2.0, por exemplo, tem vários pools que usam sistemas diferentes. Os pools de tokens únicos tendem a operar usando rebalanceamento ou reavaliação de preços conceitos. Em ambos os tipos de projeto, a moeda de recompensa e a moeda apostada operam com o mesmo token.

Rebalanceamento: As recompensas e penalidades de staking acumuladas na ETH2 são refletidas em um saldo de token variável (portanto, "rebalanceamento"), em que cada unidade de token ETH em staking será resgatada contra ETH no pool em uma proporção de 1:1 na Fase 1.5.

Repricing: As recompensas e penalidades de staking acumuladas na ETH2 são refletidas no preço do token (daí a "reprecificação"), de modo que a quantidade de ETH que pode ser resgatada com uma unidade do token na Fase 1.5 flutua com o número de recompensas e penalidades do pool.

Entretanto, as taxas de câmbio variam, portanto, colocar um token minerado no pool rende dividendos. Lido Finance e Binance ambos usam o sistema de rebalanceamento, enquanto Rocket Pool, CREAM, Stkr e StaFi usam o sistema de reprecificação.

Projetos de sistemas de piquetagem: Sistema de Token Duplo

O sistema de token duplo oferece dois tokens diferentes para staking e recompensas. Normalmente, uma moeda é a moeda estável transacional aplicável às taxas, enquanto a segunda moeda de staking volátil é usada para proteger o consenso. Esses sistemas de duas camadas ajudam a evitar a volatilidade da criptomoeda, como é o caso da xDaichain. Esses tipos de sistemas de token estão se tornando mais comuns.

Seu crescimento e benefícios foram explicados razoavelmente bem por A equipe de ontologia:

“Atualmente, o blockchain está em um período de rápido crescimento. Por um lado, o enorme valor da "governança econômica" das cadeias públicas foi mais amplamente reconhecido e resultou em uma divisão de trabalho em diferentes negócios. Os problemas de dimensionamento e desempenho das cadeias públicas são propostos para ajudar a infraestrutura de blockchain a atender às necessidades dos negócios; por outro lado, isso expõe a falta de diversidade dos aplicativos na cadeia, e a falta de negócios na cadeia pública é um problema maior.

Essa também é a direção para a qual o setor de blockchain está trabalhando: para aproveitar os negócios de ativos de alto valor e desenvolver negócios diversificados. O projeto de dupla ficha não só garante o desenvolvimento do sistema de infraestrutura, mas também oferece mais serviços para justificar o valor da infraestrutura. O piqueteamento é um modelo de governança fundamental e pode desenvolver uma série de negócios baseados em valor.”

Software periférico: Carteiras de criptomoedas

Você também pode escolher sua criptomoeda com base no software periférico, como carteiras ou bolsas. Embora seja difícil dizer qual é o melhor software ou carteira de câmbio de criptomoeda, eles têm recursos variados que proporcionam diferentes graus de experiência do usuário.

Além disso, pode ser útil fazer essas perguntas ao procurar um carteira:

• Quantas moedas ele suporta?
• É de código aberto?
• Com que frequência ele é atualizado?
• Ele é multiplataforma?
• Ele tem armazenamento a frio (recursos off-line)?

A Exodus é considerada uma das carteiras mais fáceis de usar, mas tem a desvantagem de não ser de código aberto. Se isso for um obstáculo, você pode procurar outra carteira. A Wasabi também é excelente, mas suporta apenas Bitcoin, portanto, se seu foco for várias moedas, talvez seja melhor pensar duas vezes. Naturalmente, essas categorias dependem inteiramente do que você está tentando fazer. Por exemplo, se você deseja apenas apostar em ADA, talvez queira se inscrever na Yoroi.

Bolsas de criptomoedas

Da mesma forma, a escolha de um software de câmbio pode ser um incômodo, pois eles têm ainda mais variáveis do que as carteiras. Aqui estão alguns dos aspectos que você pode querer acompanhar:

• Variedade de opções de altcoin.
• Experiência do usuário e facilidade de uso.
• Nível de liquidez.
• Se o usuário mantém o controle da chave da carteira ou não.
• Transferência de dinheiro peer-to-peer.
• Modelos de pagamento: Freemium, pay-for-play ou outros planos semelhantes.
• Limites de saque.
• Suporte geográfico.
• Velocidades de transação, volumes de negociação.

Esses não são, de forma alguma, os únicos aspectos que devem influenciar sua escolha, mas são os mais importantes. Mais uma vez, eles não devem ser impeditivos se você estiver procurando por objetivos específicos. Se você deseja negociar apenas uma criptomoeda específica, talvez queira uma bolsa que lide exclusivamente com ela (isso pode até ser vantajoso).

Outro fator: Preferência pessoal

Levando em conta todos os fatores mencionados acima, pode-se ter uma ideia do tipo de plataforma, pool e criptomoeda que se deseja. Isso também pode se resumir à preferência por coisas como uma opção de pool para delegação pública ou se você prefere gerenciar o pool por conta própria. Ou talvez você queira uma plataforma sem pool totalmente.

O objetivo deste artigo é apenas fornecer a você as ferramentas para fazer sua escolha. Considere os fatores acima ao avaliar suas opções. Há critérios que podem ser quantificados como melhores que outros, mas, ao mesmo tempo, há fatores que podem influenciar você pessoalmente. Você prefere o sistema de token duplo ou o de token único? Ambos podem ter suas próprias vantagens nos cálculos.

Diferenças entre blockchains?

Aqui estão algumas regras gerais que regem a maioria dos sistemas de prova de participação:

• O staker deve concordar que validará apenas as transações válidas na rede. Para dar um exemplo, ele não deve aprovar transações com gasto duplo.
• Para receber a recompensa de staking da rede, o staker precisa negociar sua capacidade de validação de transações. Esses são os chamados prêmios de staking.
• Por aprovar qualquer transação ilegal, os stakers podem perder toda a sua participação.

Fora isso, as variações podem depender do blockchain, e as regras podem ser diferentes em cada caso.

Se você tivesse nos perguntado há mais de um mês (em março de 2021), o cenário teria sido bem diferente. No entanto, para qualquer pessoa que esteja acompanhando as notícias de Cardano, houve houve uma grande mudança na atual mercado. A Cardano se tornou uma blockchain de múltiplos ativos. Isso fez com que as previsões da ADA e da Cardano entrassem em uma tendência positiva acelerada.

O que isso significa? Isso permite que a empresa, que originalmente armazenava apenas ADA, use seu blockchain para negociar outras moedas juntamente com a sua. Outro motivo pelo qual isso pode ser um divisor de águas é que permite que os usuários criem tokens personalizados nativos em suas plataformas de negociação.

As pessoas que estão apostando no ADA estão em vantagem, pois podem trocá-lo por outras moedas. Isso dá ao detentor médio de ADA alguns benefícios importantes. No entanto, se você estiver procurando minerar, isso pode ser um problema. Dessa forma, não há software de mineração de ADA ou Cardano, pois só é possível fazer staking.

Estudo de caso: Cardano e pools associados

Agora, vamos analisar um estudo de caso de um pool de staking e o que ele pode fazer. Embora estejamos transmitindo informações neste artigo da forma mais imparcial possível, é com esse espírito que gostaríamos que nossos leitores soubessem que trabalhamos com o pool da ADA da UE. Somos parceiros do pool e oferecemos serviços de marketing para eles. Como um de nossos parceiros, o pool da UE não tem controle sobre as informações que fornecemos, mas vale a pena ter isso em mente.

Dito isso, o pool de ADA da UE, como muitos outros pools de Cardano, é um grupo internacional de staking com a ambição de promover as aplicações do blockchain de Cardano junto com o ADA. Há mais de 2.000 pools que apostam na ADA, e todos alcançaram coletivamente resultados tangíveis e admiráveis.

Os pools e a infraestrutura de blockchain da Cardano têm muito a oferecer fora do âmbito puramente digital. Eles são apoiados por muitas organizações que estão se esforçando para fornecer um pool de apostas estável para delegados europeus e internacionais. Eles também ajudam na proliferação de sistemas de blockchain nos países que mais precisam.

Para isso, eles têm trabalhado em todo o continente africano para trazer operações financeiras descentralizadas para resolver problemas locais. Por exemplo, alguns desenvolvedores estão procurando usá-lo para tornar o setor agrícola da Etiópia mais eficiente. Da mesma forma, IOHK tem prestado serviços educacionais na Etiópia e em Uganda, ajudando a estabelecer as futuras gerações de usuários de blockchain e auxiliando na corrida para integrar sistemas com a Cardano.

Na próxima vez, falaremos sobre como iniciar seu próprio pool de staking e como fazer staking no Cardano ADA.