Поемане на щафетата от нашите предишна статия, ще навлезем в детайлите на криптовалутата. Този път ще говорим за залозите и търговията: как, какво и къде в криптовалутата и децентрализираните финанси. Тъй като се появяват много големи участници, ще разгледаме малка селекция от най-известните криптовалути в сегашния им вид.

Валутите са търгуем начин за обмен на стойност. Докато повечето валути са обвързани с фиатни системи, държани от правителствата, криптовалутите представляват стойност просто чрез своя обмен. Биткойнът и другите криптовалути отговарят на много от сложните критерии, които им позволяват да бъдат средство за размяна (оскъдност, търгуемост, трайност и др.).

Сложни дейности като добива могат да създадат криптовалута по такъв начин, че да я направят трудна за фалшифициране и да гарантират, че не всеки може да се включи в играта. За съжаление, това прави особено трудно и за самите хора да добиват валути. Въпреки нововъведенията, които направиха добива много по-лесен, за повечето хора все още съществува огромна пропаст във възможностите за създаване. Системите за доказване на работата просто не са жизнеспособни без много хардуер за добив.

Алтернативата на добива е залагането.

Какво представлява залагането?

Залагането е актът на държане на пари в портфейла ви с криптовалута, който позволява на потребителите да поддържат сигурността, достъпа и предаването на дадена валута. На свой ред, само чрез държане на монети в обмен, можете да печелите награди. Залагането на залог работи в рамките на Proof of Stake за разлика от Proof of Work, поради което някои видове криптовалути не разполагат с цифрова инфраструктура, която да го поддържа.

Използването на залози даде тласък на криптовалутите, които позволяват система PoS. То също така е основна причина за намаляването на броя на много криптовалути (тези, които разчитат на Proof of Work). От друга страна, залагането на залози е успешно, защото възнаграждава участието и същевременно е много по-лесно.

Протоколът в блокчейна ще определи на случаен принцип потребител, който да валидира други възли. Макар че това е случайно, то зависи и от броя на монетите, които има човек. Накратко, колкото повече монети има даден потребител, толкова повече системата ще се стреми да го избере за валидиране на други блокове.

Залагането на залози има своите предимства пред добива. От една страна, той е много по-малко ресурсоемък. Макар че не функционира на принципа на добива, той е подобен в едно отношение: подпомага процеса на удостоверяване и консенсус на блокчейн. По този начин всеки блок е стимулиран да добавя повече и да разраства веригата.

Този процес прави цялата PoS система мащабируема и осигурява висока скорост на транзакциите. Това е една от причините, поради които Етериум преминава от система PoW към PoS след актуализацията на ETH 2.0.

Как се награждават потребителите със залози

Пазарът на криптовалути се разраства благодарение на тази изобретателна система и произвежда повече валутен поток. Появата на залозите позволи на мнозина да направят форма на пасивен доход сравнително лесно. В много отношения това е подобно на държането на акции и получаването на дивиденти. Много валути дори имат предимства за ранните птици заедно с първоначалното предлагане на монети.

Валидиращите възли получават определени награди, които могат да зависят от начина, по който функционира дадена блокчейн. Например, някои системи възнаграждават потребителите с валутата, с която основно оперират, докато други могат да имат система от 2 токена.

По същия начин графиците за залагане могат да варират или да бъдат напълно случайни. Някои блокчейн вериги възнаграждават потребителите периодично, като използват фиксиран процент. Показателите за изчисление могат да варират, но обикновено разчитат на някаква комбинация от тези мерки:

• Броят на монетите, които валидаторът залага.
• Откога валидаторът активно прави залози.
• Общо заложени монети в мрежата.
• Нивото на инфлация.

Това са само някои от факторите (сред многото), които трябва да имате предвид, когато избирате блокчейн за себе си.

Залагане на криптовалута срещу добив

Идеята да се премине от добив към залагане на дялове е важна стъпка в развитието на Етериум, но причината не е само в намаляването на потреблението на енергия. Количеството енергия, необходимо за добив, предизвикваше всякакви други финансови проблеми, които неизбежно натежаваха на стойността на валутата от пълния ѝ потенциал. По този начин това беше интелигентен бизнес ход както по отношение на ресурсите, така и на членството във веригата.

Освен основната причина, че добивът на полезни изкопаеми е много интензивен, има и куп други причини да изберете залагане, ако можете. Студеното залагане, актът на продължаване на процеса, докато сте офлайн, е основно предимство. Системата ще продължи да работи и да печели валута под формата на лихви във фонов режим, докато вие сте свободни да правите каквото пожелаете.

Друга възможност, която ви дава залогът, е да търгувате на определени борси. Въпреки че тази дейност има своите критици поради възможността за хакове и измами, много хора използват тази възможност. Въпреки че все още има възможност за нечестна игра, някои предпочитат да използват специализирана борса. Binance, KuCoin и Coinbase са сред криптоборсите, които обслужват тази услуга.

От друга страна, сигурността на системата PoW е много по-висока. Икономическите и технологичните фактори, които възпрепятстват залагането, са много по-малки, което отваря вратата за недобросъвестни участници. По-малкият брой пазачи може да бъде от полза, но също така води до пренаселен басейн.

Делегиран POS & Cardano ADA Staking

Делегираното доказателство за залог е разработено от Даниел Ларимър в блокчейна BitShares. Успехът му накара други да последват примера му скоро след това. Това е система, при която правото на глас е равно на броя на притежаваните монети. От тези гласове се избират делегати, които да управляват блокчейна от името на гласоподавателите. Обикновено делегатите могат да печелят възнаграждения от това споразумение.

Предимството на тази система е, че тя улеснява консенсуса, тъй като изисква по-малко възли. При по-малък брой утвърждаващи възли работата на системата остава безпроблемна и не е толкова сложна. Това обаче е свързано с цената на намаляване на нивото на децентрализация. От друга страна, въпреки че системата разчита на определени йерархии на потребителите, това я прави по-малко натоварваща за блокчейна.

По подобен начин Cardano също има разновидност на системите PoS. Тя може да е подобна на делегираните версии, но има доста съществени разлики. Cardano работи на два слоя: слой за сетълмент, на който се извършват парични транзакции, и изчислителен слой, който се използва за интелигентни договори. За повече информация относно това как това помага в конкретните поколения на Ouroboros, проверете тази статия.

Колкото повече залози са делегирани на даден пул, толкова по-голяма е вероятността неговият лидер да създаде следващия блок. Това създаване обаче трябва да се случи в рамките на определен период от време, наречен епоха. Всеки може да участва с всякакъв размер на залога (дори с 1 Lovelace). Шансовете за печалба са пропорционални на броя на заложените монети - колкото повече е залогът, толкова по-голям е шансът да бъде избран.

Това важи до определен момент, тъй като след определено ниво на залозите вероятностите започват да изглеждат сходни. Това също така поддържа нещата малко по-справедливи в дългосрочен план, като същевременно стимулира положителното поведение.

При алгоритъма Ouroboros на Cardano делегирането и отмяната на делегирането също са много по-лесни. Често има забавяне между изтеглянето на вашите токени, като през това време те могат да бъдат намалени. Основното количество токени ще бъде далеч по-малко изложено на риск при такава система. Също така няма наказание за премахване на делегирането.

Забиване на колове на басейни

По-просто казано, пул за залагане е, когато група притежатели на монети обединят своите ресурси. Това обединяване може да им позволи да увеличат шансовете си за валидиране на блокове и да получат награди в замяна. По същество те обединяват своите източници и споделят наградите.

Създаването и поддържането на басейн за залагане изисква много опит и време. Освен това подобна тактика е по-малко ефективна в платформи, в които има ниска бариера за влизане. Когато залозите са твърде отворени, пулът ще бъде по-малко ефективен.

Много търговци на валута са създали пулове, в които има входна и членска такса. Често те вземат допълнителна част от наградите в замяна на поддържането на пула за залагане. Обикновено те определят минимален баланс, който потребителите трябва да покрият, за да останат в пула, тъй като това предотвратява нечестната игра.

При криптовалути като Cardano пуловете за залагане могат да бъдат както публични, така и частни. Публичните пулове позволяват открито делегиране на права на всички възли в него (което им позволява да получават награди), докато частните пулове предоставят награди само на собствениците на пула. Ето един по-особен, задълбочен преглед на случая с криптовалутите от трето поколение:

Колкото по-висок е залогът, делегиран на даден пул от залози, толкова по-голям е шансът той да бъде избран за лидер на слот. Всеки път, когато пулът бъде избран и произведе блок, който е приет в блокчейна, той получава възнаграждения. След това тези награди се разпределят между оператора на пула от залози и делегатите на пула от залози.

На коя криптовалута да заложа?

Въпреки че биткойн може да е най-голямата криптовалута на пазара, тя има недостатък, свързан с PoW. Не можете да го заложите, така че това не е опция. Като алтернатива има много криптовалути от 2-ро и 3-то поколение, които да запълнят пазара. Проблемът е, че избирането на такава може да бъде обременителна задача сама по себе си. Не всички споразумения за залагане, портфейли и пулове са еднакви. Те могат да имат недостатъци, които може да искате да разгледате.

Проекти на системи за залагане: Единичен жетон

Системите за залагане могат да имат много различия, така че е трудно да се обхванат всички категории в една статия. В края на краищата има толкова много различни видове криптовалути с толкова много пулове за залагане между тях. Все пак някои общи дизайнерски решения проникват навсякъде. По-голямата част от пуловете използват единичен знак система, докато други използват двоен знак система в процеса на залагане.

В Етериум 2.0 например има няколко пула, които използват различни системи. Пуловете с единични токени обикновено работят с помощта на ребалансиране или преоценка на цените концепции. И при двата типа дизайн валутата на наградата и валутата на залога работят с един и същи токен.

Възстановяване на баланса: Наградите и санкциите за залагане, натрупани в ETH2, се отразяват в променящия се баланс на токените (оттук и "ребалансиране"), като всяка единица заложен ETH токен се изкупува срещу ETH в пула в съотношение 1:1 във фаза 1.5.

Преоценка на цените: Наградите и наказанията за залагане, натрупани в ETH2, се отразяват в цената на токена (оттук и "преоценка"), като количеството ETH, което може да бъде изкупено с една единица от токена във фаза 1.5, варира в зависимост от броя на наградите и наказанията в пула.

Въпреки това обменните курсове варират, така че поставянето на добит токен в пула носи дивиденти. Lido Finance и Binance и двата използват системата за ребалансиране, докато Rocket Pool, CREAM, Stkr и StaFi използват системата за преоценка.

Проекти на системи за залагане: Система с два жетона

Системата с два жетона предлага два различни жетона за залагане и награди. Обикновено едната монета е транзакционната стабилна монета, приложима за възнагражденията, докато втората нестабилна монета за залагане се използва за защита на консенсуса. Тези двустепенни системи помагат да се предотврати нестабилността на криптовалутата, какъвто е случаят с xDaichain. Този тип системи с жетони стават все по-разпространени.

Растежът и ползите от него са обяснени сравнително добре от Екипът по онтология:

“Понастоящем блокчейн е в период на бърз растеж. От една страна, огромната стойност на "икономическото управление" на публичните вериги се признава все по-широко и води до разделение на труда в различните бизнеси. Проблемите с мащабирането и производителността на публичните вериги се предлагат, за да се помогне на блокчейн инфраструктурата да отговори на нуждите на бизнеса; от друга страна, това разкрива липсата на разнообразие на приложенията на веригата, а липсата на бизнес на публичните вериги е по-голям проблем.

Това е и посоката, към която се стреми блокчейн индустрията: да се възползват от активи с висока стойност и да развиват диверсифициран бизнес. Дизайнът с два токена не само гарантира развитието на инфраструктурната система, но и предоставя повече услуги, за да оправдае стойността на инфраструктурата. Залогът е едновременно основен модел на управление и може да развие редица бизнеси, базирани на стойността.”

Периферен софтуер: Портфейли за криптовалути

Може също така да изберете криптовалута въз основа на периферен софтуер като портфейли или борси. Въпреки че е трудно да се каже кой е най-добрият софтуер за обмен на криптовалути или портфейл, те имат различни функции, които им придават различна степен на потребителско изживяване.

Освен това може да е полезно да зададете тези въпроси, когато търсите портфейл:

• Колко монети поддържа?
• Има ли отворен код?
• Колко често се актуализира?
• Съвместим ли е с различни платформи?
• Има ли възможност за студено съхранение (офлайн възможности)?

Exodus се смята за един от най-удобните за ползване портфейли, но недостатъкът му е, че не е с отворен код. Ако това е пречка за вас, можете да потърсите друго решение. Wasabi също е страхотен, но поддържа само Bitcoin, така че ако фокусът ви е върху множество валути, може би ще искате да помислите два пъти. Разбира се, тези категории зависят изцяло от това какво се опитвате да направите. Ако например искате да залагате само ADA, може би ще искате да се регистрирате в Yoroi.

Обмени на криптовалути

По същия начин софтуерът за обмен може да се окаже труден за избор, тъй като има дори повече променливи, отколкото портфейлите. Ето някои от нещата, които може да искате да следите:

• Разнообразие от алткойни.
• Потребителски опит и лекота на използване.
• Ниво на ликвидност.
• Дали потребителят запазва контрола върху ключа на портфейла или не.
• Паричен превод от типа "peer-to-peer".
• Модели на плащане: Модели на плащане: Freemium, pay-for-play или други подобни планове.
• Ограничения за теглене.
• Географска подкрепа.
• Скорости на транзакциите, обеми на търговия.

Това в никакъв случай не са единствените неща, които трябва да окажат влияние върху избора ви, но те са най-важните. Отново, те не бива да са пречка за решаване на проблема, ако търсите за конкретни цели. Ако искате да търгувате само с една конкретна криптовалута, може да искате борса, която се занимава изключително с нея (това дори може да е от полза).

Друг фактор: Лични предпочитания

Като се имат предвид всички фактори, споменати по-горе, човек може да си състави представа за това какъв тип платформа, пул и криптовалута може да иска. Може да се стигне и до предпочитания към неща като опция за пул за публично делегиране или дали предпочитате сами да управлявате пула. А може би искате да нямате пул изцяло.

Тази статия има за цел само да ви даде инструменти, за да направите своя избор. Когато преценявате възможностите си, вземете предвид горепосочените фактори. Има критерии, които могат да се определят количествено като по-добри от други, но в същото време има фактори, които могат да ви разколебаят лично. Бихте ли предпочели системата с два жетона или с един жетон? И двете могат да имат своите предимства при изчисленията.

Разлики в блокчейн?

Ето някои общи правила, по които работят повечето системи за доказване на залог:

• Създателят трябва да се съгласи, че ще валидира само валидните транзакции в мрежата. Като пример може да се посочи, че той не трябва да одобрява транзакции с двойно изразходвани средства.
• За да получи възнаграждение за залагане от мрежата, залагащият трябва да търгува с капацитета си за валидиране на транзакции. Те се наричат награди за залагане.
• За одобряване на незаконна сделка залагащите могат да загубят целия си дял.

Извън това вариантите могат да зависят от блокчейна и правилата могат да бъдат различни във всеки случай.

Ако ни бяхте попитали преди повече от месец (към март 2021 г.), ситуацията щеше да е доста различна. Въпреки това, за всеки, който следи новините за Cardano, има е голяма промяна в сегашния пазар. Cardano се превърна в блокчейн с множество активи. Това изпрати прогнозата за ADA и Cardano в ускорена положителна тенденция.

Какво означава това? То позволява на компанията, която първоначално продаваше само ADA, да използва блокчейн, за да търгува с други валути заедно с нея. Друга причина, поради която това може да промени правилата на играта, е, че позволява на потребителите да създават собствени потребителски токени на своите платформи за търговия.

Лицата, които залагат на ADA, имат предимство, тъй като могат да я разменят за други валути. Това дава на средния притежател на ADA някои големи предимства. Ако обаче искате да добивате, това може да се окаже проблем. Като такъв, няма софтуер за добив на ADA или Cardano, тъй като човек може само да го залага.

Проучване на случай: Кардано и свързаните с него пулове

Сега ще разгледаме един пример за пул за залагане и на какво са способни те. Макар че в тази статия предаваме информацията възможно най-безпристрастно, именно в този дух бихме искали нашите читатели да знаят, че работим с пул на АДА на ЕС. Ние сме партньори на пула и им предлагаме маркетингови услуги. Като един от нашите партньори пулът на ЕС няма влияние върху информацията, която предоставяме, но си струва да се има предвид.

Въпреки това пулът ADA на ЕС, както и много други пулове на Cardano, е международна група за залагане с амбицията да продължи да развива приложенията на блокчейна на Cardano заедно с ADA. Има над 2000 пула, които залагат на ADA, и всички те колективно са постигнали осезаеми и възхитителни резултати.

Пуловете и блокчейн инфраструктурата на Cardano имат какво да предложат извън чисто цифровата сфера. Те се подкрепят от много организации, които се стремят да осигурят стабилен пул за залагане за европейските и международните делегати. Те също така подпомагат разпространението на блокчейн системите в страните, които най-много се нуждаят от това.

За тази цел те работят на целия африкански континент, за да въведат децентрализирани финансови операции за решаване на местни проблеми. Например някои разработчици разглеждат възможността да я използват, за да направят по-ефективна селскостопанската индустрия в Етиопия. По същия начин, IOHK предоставя образователни услуги както в Етиопия, така и в Уганда, като помага за създаването на бъдещи поколения потребители на блокчейн и подпомага надпреварата за интегриране на системите с Cardano.

Следващия път ще ви разкажем как да създадете свой собствен пул за залагане и как да залагате Cardano ADA.