Перехватив эстафету у наших предыдущая статьяМы продолжаем разбираться в тонкостях криптовалют. На этот раз мы поговорим о ставках и торговле: как, что и где криптовалюты и децентрализованные финансы. В то время как на рынке появляется множество крупных участников, мы рассмотрим небольшую подборку самых известных криптовалют на сегодняшний день.

Валюты - это торговое представление обмена ценностями. В то время как большинство валют привязаны к фиатным системам, удерживаемым правительствами, криптовалюты представляют ценность просто через обмен. Биткойн и другие криптовалюты отвечают многим сложным критериям, которые позволяют им быть средством обмена (дефицит, возможность обращения, долговечность и т. д.).

Сложные виды деятельности, такие как майнинг, позволяют создавать криптовалюту таким образом, что ее трудно подделать и не каждый может вступить в игру. К сожалению, это также делает особенно трудным для людей добычу валюты самостоятельно. Несмотря на инновации, которые значительно упростили добычу, для большинства людей все еще существует огромная пропасть в возможностях создания. Системы Proof-of-work просто нежизнеспособны без большого количества оборудования для майнинга.

Альтернативой добыче является стейкинг.

Что такое ставка?

Стакинг - это акт хранения денег в вашем криптовалютном кошельке, который позволяет пользователям поддерживать безопасность, доступ и передачу валюты. В свою очередь, просто удерживая монеты на бирже, вы можете заработать вознаграждение. Стакинг работает на основе принципа Proof of Stake, а не Proof of Work, поэтому некоторые виды криптовалют не имеют цифровой инфраструктуры для его поддержки.

Использование стакинга способствовало росту тех криптовалют, которые используют систему PoS. Это также стало основной причиной того, что многие криптовалюты (те, которые зависят от Proof of Work) сократились в количестве. С другой стороны, стакинг оказался успешным, потому что он вознаграждает за участие и при этом намного проще.

Протокол блокчейна случайным образом назначает пользователя для проверки других узлов. Хотя это случайность, она также зависит от количества монет у пользователя. Короче говоря, чем больше монет у пользователя, тем больше система будет склоняться к тому, чтобы выбрать его для подтверждения других блоков.

Ставки имеют свои преимущества перед добычей. Во-первых, он гораздо менее ресурсоемкий. Хотя он и не похож на майнинг, в одном отношении он схож: он помогает процессу аутентификации и консенсуса в блокчейне. Таким образом, каждый блок стимулируется к добавлению новых блоков и росту цепи.

Этот процесс делает всю систему PoS масштабируемой и обеспечивает высокую скорость транзакций. Это одна из причин, по которой Ethereum переходит от системы PoW к PoS после обновления ETH 2.0.

Как ставки вознаграждают пользователей

Благодаря этой изобретательной системе криптовалютный рынок растет и приносит все больший поток валюты. Появление ставки позволило многим довольно легко получать пассивный доход. Во многом это похоже на то, как если бы вы держали акции и получали дивиденды. Многие валюты даже имеют льготы для ранних пташек, наряду с первичными предложениями монет.

Узлы-валидаторы получают определенное вознаграждение, которое может зависеть от способа работы конкретного блокчейна. Например, некоторые системы вознаграждают пользователей валютой, на которой они в основном работают, в то время как другие могут иметь систему из 2 токенов.

Аналогичным образом, график ставок может варьироваться или быть совершенно случайным. Некоторые блокчейны периодически вознаграждают пользователей, используя фиксированный процент. Метрики расчета могут быть разными, но обычно они опираются на некоторую комбинацию этих показателей:

• Количество монет, на которые делает ставку валидатор.
• Как долго валидатор активно делал ставки.
• Общее количество монет, поставленных в сеть.
• Уровень инфляции.

Это лишь некоторые из факторов (среди многих), которые следует учитывать, выбирая блокчейн для себя.

Ставки на криптовалюту и майнинг

Идея перехода от майнинга к стейкингу стала важным событием для Ethereum, но причина заключалась не только в снижении энергопотребления. Количество энергии, необходимое для майнинга, вызывало множество других финансовых проблем, которые неизбежно снижали стоимость валюты по сравнению с ее полным потенциалом. Таким образом, это был разумный бизнес-ход как с точки зрения ресурсов, так и с точки зрения участия в цепочке.

Помимо того, что майнинг - это очень трудоемкий процесс, есть еще куча причин, по которым стоит выбрать стейкинг, если у вас есть такая возможность. Холодный стейкинг, т. е. продолжение процесса в автономном режиме, является одним из главных преимуществ. Система будет продолжать работать и зарабатывать валюту на процентах в фоновом режиме, пока вы можете заниматься своими делами.

Еще одна возможность, которую дает ставка, - это торговля на определенных биржах. Хотя у этого вида деятельности есть свои критики из-за возможности взлома и мошенничества, многие люди используют эту возможность. Хотя вероятность мошенничества все же существует, некоторые предпочитают использовать специализированные биржи. Binance, KuCoin и Coinbase - одни из криптовалютных бирж, которые предоставляют такую услугу.

С другой стороны, безопасность системы PoW намного выше. Экономические и технологические стимулы для ставок гораздо ниже, что открывает двери для недобросовестных игроков. Меньший контроль может быть выгоден, но он также приводит к переполненному пулу.

Делегированный POS и Cardano ADA Staking

Делегированное доказательство доли было разработано Дэниелом Ларимером в блокчейне BitShares. Его успех заставил других последовать его примеру. Эта система представляет собой систему, в которой право голоса равно количеству монет, которыми владеет человек. На основе этих голосов избираются делегаты, которые управляют блокчейном от имени избирателей. Делегаты, как правило, могут получать вознаграждение от этой системы.

Преимущество этой системы в том, что она упрощает достижение консенсуса, так как требует меньшего количества узлов. При меньшем количестве проверяющих узлов производительность системы остается беспрепятственной и менее сложной. Однако за это приходится платить снижением уровня децентрализации. С другой стороны, хотя система и зависит от определенной иерархии пользователей, это делает ее менее нагруженной для блокчейна.

Аналогичным образом у Cardano есть разновидность PoS-систем. Она может быть похожа на делегированные версии, но есть несколько существенных отличий. Cardano работает на двух уровнях: расчетном, на котором осуществляются денежные транзакции, и вычислительном, который используется для смарт-контрактов. Подробнее о том, как это помогает в конкретных поколениях Ouroboros, посмотрите эту статью.

Чем больше ставок делегировано пулу, тем выше вероятность того, что лидер слота создаст следующий блок. Однако это создание должно произойти в течение периода времени, называемого эпохой. В игре может участвовать любой желающий с любой суммой ставки (даже с 1 Лавлейс). Шансы на победу пропорциональны количеству поставленных монет - чем больше ставка, тем выше шанс быть избранным.

Это применимо до определенного момента, потому что после определенного уровня ставок вероятности начинают выглядеть одинаково. В долгосрочной перспективе это делает игру более справедливой и стимулирует позитивное поведение.

В алгоритме Ouroboros от Cardano делегировать и отменять делегирование также намного проще. Часто между получением ваших токенов проходит некоторое время, и к этому моменту они могут уменьшиться. При такой системе основная сумма токенов будет подвергаться гораздо меньшему риску. Кроме того, за отмену делегирования не предусмотрено никаких штрафов.

Подпорки для бассейнов

Проще говоря, стабфонд - это объединение ресурсов группы держателей монет. Такая консолидация позволяет им повысить шансы на подтверждение блоков и получить взамен вознаграждение. По сути, они объединяют свои источники и делят вознаграждение.

Создание и поддержание пула ставок требует большого опыта и временных затрат. Кроме того, такая тактика менее эффективна на платформах, где существует низкий барьер для входа. Когда ставки слишком открыты, пул будет менее эффективен.

Многие валютные трейдеры создают пулы, в которые вносят вступительный и членский взнос. Они часто берут дополнительную долю от вознаграждения в обмен на содержание пула ставок. Как правило, они устанавливают минимальный баланс, который пользователи должны поддерживать, чтобы оставаться в пуле, поскольку это предотвращает нечестную игру.

В случае с такими криптовалютами, как Cardano, стабфонды могут быть как публичными, так и частными. Публичные пулы позволяют открыто делегировать полномочия всем узлам, входящим в него (что позволяет им получать вознаграждение), в то время как частные пулы предоставляют вознаграждение только владельцам пула. Вот более личный, подробный обзор криптовалют третьего поколения:

Чем выше ставка, делегированная пулу ставок, тем больше шансов, что он будет выбран в качестве лидера слота. Каждый раз, когда пул выбирается и производит блок, который принимается в блокчейн, он получает вознаграждение. Эти вознаграждения затем делятся между оператором пула ставок и делегатами пула ставок.

На какую криптовалюту стоит делать ставку?

Хотя биткоин может быть самой большой криптовалютой на рынке, у него есть недостаток - PoW. Вы не можете сделать ставку, так что это не вариант. В качестве альтернативы существует множество криптовалют второго и третьего поколения, которые могут заполнить рынок. Проблема в том, что выбор одной из них может оказаться сложной задачей. Не все схемы ставок, кошельки и пулы одинаковы. У них могут быть недостатки, которые вам стоит учитывать.

Конструкции ставочных систем: Одиночный токен

Системы ставок могут иметь множество разновидностей, поэтому сложно охватить все категории в одной статье. В конце концов, существует так много различных типов криптовалют и так много пулов ставок между ними. Однако некоторые общие черты дизайна все же прослеживаются. Большинство пулов используют один токен другие используют систему двойной жетон система в их ставочном процессе.

В Ethereum 2.0, например, есть несколько пулов, использующих разные системы. Пулы с одним токеном, как правило, работают с использованием восстановление баланса или изменение цены концепции. В обоих типах дизайна валюта вознаграждения и валюта ставки работают под одним и тем же токеном.

Перебалансировка: Вознаграждения и штрафы за ставки, накопленные на ETH2, отражаются в изменении баланса токенов (отсюда "ребалансировка"), при этом каждая единица токенов ETH, накопленных за ставки, будет выкупаться за ETH в пуле в соотношении 1:1 на Фазе 1.5.

Переоценка: Вознаграждения и штрафы, накопленные в ETH2, отражаются на цене токена (отсюда "репрайсинг"), в результате чего количество ETH, которое можно выкупить одной единицей токена на Фазе 1.5, колеблется в зависимости от количества вознаграждений и штрафов пула.

Однако курсы обмена меняются, так что вложение добытого токена в пул приносит свои дивиденды. Лидо Финанс и Binance оба используют систему ребалансировки, в то время как Rocket Pool, CREAM, Stkr и StaFi - систему репрайсинга.

Дизайн ставочных систем: Двойная система жетонов

Система двойных токенов предлагает два разных токена для ставок и вознаграждений. Как правило, одна монета является транзакционной стабильной монетой, применяемой для выплат, а вторая волатильная монета для ставок используется для защиты консенсуса. Такие двухуровневые системы помогают предотвратить волатильность криптовалюты, как в случае с xDaichain. Такие системы токенов становятся все более распространенными.

Его рост и преимущества были достаточно хорошо объяснены Команда онтологии:

“В настоящее время блокчейн переживает период бурного роста. С одной стороны, огромная ценность "экономического управления" публичных цепочек получила более широкое признание и привела к разделению труда в различных бизнесах. Проблемы масштабирования и производительности публичных цепочек предлагаются для того, чтобы помочь инфраструктуре блокчейна удовлетворить потребности бизнеса; с другой стороны, это обнажает недостаточное разнообразие приложений на цепочке, и отсутствие бизнеса публичных цепочек становится более серьезной проблемой.

В этом направлении работает и индустрия блокчейна.: для захвата бизнеса высокоценных активов и развития диверсифицированного бизнеса. Дизайн с двумя токенами не только обеспечивает развитие системы инфраструктуры, но и предоставляет больше услуг, чтобы оправдать стоимость инфраструктуры. Стакинг - это одновременно и фундаментальная модель управления, и возможность развития целого ряда бизнесов, основанных на стоимости.”

Периферийное программное обеспечение: Криптовалютные кошельки

Вы также можете выбрать криптовалюту, основываясь на периферийном программном обеспечении, таком как кошельки или биржи. Хотя трудно сказать, какое программное обеспечение или кошелек для обмена криптовалюты является лучшим, они обладают различными функциями, которые придают им разную степень удобства.

Кроме того, может быть полезно задать эти вопросы при поиске кошелек:

• Сколько монет он поддерживает?
• Есть ли у него открытый исходный код?
• Как часто она обновляется?
• Является ли он кроссплатформенным?
• Есть ли в нем функция холодного хранения (возможность работы в автономном режиме)?

Exodus считается одним из самых удобных в использовании кошельков, но его недостатком является отсутствие открытого исходного кода. Если это не устраивает вас, вы можете поискать другой вариант. Wasabi тоже хорош, но он поддерживает только биткойн, так что если вы ориентируетесь на несколько валют, вам стоит подумать дважды. Конечно, эти категории полностью зависят от того, что вы хотите сделать. Например, если вы хотите делать ставки только на ADA, вам лучше зарегистрироваться в Yoroi.

Криптовалютные биржи

Аналогичным образом, выбор программного обеспечения для обмена может оказаться непростой задачей, поскольку у них еще больше переменных, чем у кошельков. Вот некоторые из них, на которые вам, возможно, стоит обратить внимание:

• Разнообразие выбора альткоинов.
• Удобство и простота использования.
• Уровень ликвидности.
• Сохраняет ли пользователь контроль над ключом кошелька или нет.
• Одноранговые денежные переводы.
• Модели оплаты: Freemium, pay-for-play или другие подобные планы.
• Лимиты на снятие средств.
• Географическая поддержка.
• Скорость транзакций, объемы торгов.

Это далеко не единственные факторы, которые должны повлиять на ваш выбор, но они являются наиболее важными. Опять же, они не должны быть решающими факторами, если вы ищете конкретные цели. Если вы хотите торговать только одной конкретной криптовалютой, вам может понадобиться биржа, работающая исключительно с ней (это может быть даже выгодно).

Еще один фактор: Личные предпочтения

Принимая во внимание все вышеперечисленные факторы, можно составить представление о том, какой тип платформы, пула и криптовалюты вам нужен. Это также может быть связано с предпочтениями в отношении таких вещей, как возможность пула для публичного делегирования или то, предпочитаете ли вы управлять пулом самостоятельно. А может быть, вам нужен вариант без пула вообще.

Цель этой статьи - дать вам инструменты для выбора. Учитывайте приведенные выше факторы, когда будете взвешивать свои возможности. Есть критерии, которые можно количественно оценить как лучшие, но в то же время есть факторы, которые могут повлиять на вас лично. Вы предпочитаете двойную систему жетонов или одинарную? У обоих вариантов могут быть свои преимущества при расчетах.

Различия в блокчейнах?

Вот несколько общих правил, по которым работает большинство систем proof-of-stake:

• Стэйкер должен согласиться с тем, что он будет подтверждать только действительные транзакции в сети. Например, он не должен одобрять транзакции с двойным расходом.
• Чтобы получить от сети вознаграждение за ставку, стайкер должен обменять свою способность подтверждать транзакции. Это называется вознаграждением за ставку.
• За одобрение любой незаконной сделки стакеры могут потерять весь свой пакет акций.

За его пределами вариации могут зависеть от блокчейна, и в каждом случае правила могут быть разными.

Если бы вы спросили нас более месяца назад (по состоянию на март 2021 года), картина была бы совсем другой. Однако все, кто следит за новостями о Cardano, уже произошли значительные изменения в текущем рынок. Cardano стал мультиактивным блокчейном. Это привело к ускоренному положительному тренду в прогнозе ADA и Cardano.

Что это значит? Это позволит компании, изначально торгующей только ADA, использовать свой блокчейн для торговли другими валютами наряду с этой. Еще одна причина, по которой это может стать переломным моментом, заключается в том, что это позволит пользователям создавать собственные токены на своих торговых платформах.

Лица, делающие ставку на ADA, имеют преимущество, поскольку могут обменивать ее на другие валюты. Это дает рядовому держателю ADA некоторые существенные преимущества. Однако если вы хотите майнить, это может стать проблемой. Как такового программного обеспечения для майнинга ADA или Cardano не существует, так как можно только делать ставки.

Тематическое исследование: Cardano и ассоциированные пулы

Сейчас мы рассмотрим один пример ставочного пула и то, на что он может быть способен. Хотя мы передаем информацию в этой статье настолько беспристрастно, насколько это возможно, именно в этом духе мы хотели бы, чтобы наши читатели знали, что мы работаем с пулом EU ADA. Мы сотрудничаем с пулом и предлагаем ему маркетинговые услуги. Как один из наших партнеров, пул ЕС не имеет никакого влияния на информацию, которую мы предоставляем, но это стоит иметь в виду.

При этом пул EU ADA, как и многие другие пулы Cardano, - это международная группа, ставящая перед собой цель развивать применение блокчейна Cardano и ADA. В мире насчитывается более 2000 пулов, делающих ставки на ADA, и все они в совокупности достигли ощутимых и достойных восхищения результатов.

Пулы и инфраструктура блокчейна Cardano могут многое предложить и за пределами чисто цифровой сферы. Их поддерживают многие организации, которые стремятся обеспечить стабильный пул ставок для европейских и международных делегатов. Они также способствуют распространению систем блокчейн в странах, которые больше всего в этом нуждаются.

Для этого они работают по всему африканскому континенту, чтобы внедрить децентрализованные финансовые операции для решения местных проблем. Например, некоторые разработчики хотят использовать ее для повышения эффективности сельскохозяйственной отрасли в Эфиопии. Аналогично, IOHK Предоставляет образовательные услуги в Эфиопии и Уганде, помогая формировать будущие поколения пользователей блокчейна и помогая в гонке по интеграции систем с Cardano.

В следующий раз мы расскажем о том, как создать свой собственный пул ставок и как делать ставки на Cardano ADA.