Muitos termos chamativos são usados na Internet quando se trata de círculos de tecnologia. Embora muitas tecnologias apareçam e desapareçam, poucas se tornam as favoritas comprovadas pelo tempo, cuja popularidade se espalha por vários setores. Nos últimos anos, nenhuma dessas inovações adquiriu um fascínio mais messiânico do que o blockchain e sua capacidade de trazer uma nova e gloriosa era de finanças descentralizadas.

A tecnologia é tudo o que se diz ser? Neste artigo, queremos analisar os detratores e a máquina de propaganda e apresentar os fatos sobre essa mania tecnológica (muitas vezes assustadora).

O blockchain faz parte de muitas categorias diferentes de tecnologias devido à sua multifuncionalidade. Isso, por sua vez, torna a conversa em torno dela bastante confusa. Para simplificar essas amplas categorias, vamos nos concentrar principalmente na tecnologia blockchain como uma ferramenta financeira descentralizada, embora ela tenha sido usada para tudo, desde o combate à pirataria até a identificação digital.

Este artigo servirá como uma explicação básica sobre as várias gerações de criptomoedas e blockchain no mercado de fintech.

Finanças estruturadas em blockchain

A história do Blockchain tem muitas lacunas. Originalmente, ela foi modelada para seu uso moderno por uma pessoa ou grupo que ostentava o apelido de "Satoshi Nakamoto". A tecnologia já existia há algum tempo, mas só mais tarde assumiu esse novo propósito. É apropriado que uma tecnologia centrada na descentralização e no anonimato tenha origens tão misteriosas.

A tecnologia existia desde os anos 90, mas nunca havia sido usada de forma tão elaborada até os anos 2010, quando se tornou a base para o comércio de Bitcoin. Embora seja conhecida principalmente por seu uso na contabilidade de criptomoedas, a tecnologia tem tido usos mais amplos nos últimos anos.

A premissa básica do blockchain é que ele conecta vários nós em um "livro-razão" compartilhado. Aqui, todas as transações são facilmente rastreáveis e localizáveis dentro da rede. Esse sistema minimiza as imprecisões na contabilidade e envia sinais instantaneamente. A transparência que ele proporciona é útil para manter todas as transações alinhadas.

Como o nome sugere, ele estabelece uma "cadeia de blocos" em que cada bloco contém dados digitais com registro de data e hora. Esses dados não são apenas seus, mas também a identidade exclusiva de seus blocos anteriores, conhecida como hash.

Finanças descentralizadas

O Decentralized Finance (DeFi) ou Open Finance faz uso de contratos inteligentes permitidos por variantes relativamente recentes da tecnologia de blockchain e criptomoeda. Com o uso dessas ferramentas, é possível criar sistemas financeiros alternativos e descentralizados. Seus maiores defensores apregoam sua capacidade de tornar as poupanças, os empréstimos, as negociações, os seguros e as transações mais seguros, mais acessíveis e mais transparentes.

Como o nome indica, o sistema emprega um modo de operação sem uma autoridade central. Embora possa ser difícil para alguns imaginarem, os programas e algoritmos operam de forma a permitir transações bancárias sem um banco central como mediador ou transações de seguro sem a necessidade de uma empresa no meio. Em vez disso, os sistemas automatizados gerenciarão a administração e manterão tudo em ordem.

"Contratos inteligentes" referem-se a programas que operam usando blockchain. Eles são executados automaticamente quando determinados critérios são atendidos, sendo assim executados em protocolos autônomos. Esses contratos permitem uma funcionalidade muito mais sofisticada fora das trocas de criptomoedas.

Esses programas se tornaram a base para aplicativos descentralizados (ou dapps). Na verdade, esses sistemas autônomos poderiam permitir que os usuários negociassem contratos, empréstimos e outras atividades financeiras sem nenhum mediador além da tecnologia. Esse sistema regularia contra qualquer jogo sujo, impediria alterações indesejadas e protegeria os procedimentos de partes externas.

Da mesma forma, o Blockchain pode conectar o software ERP (Enterprise Resource Planning) a outros aplicativos. A integração do ERP permite um nível superior de compartilhamento de dados entre sistemas para melhorar a produtividade e os insights, ao mesmo tempo em que fornece uma fonte principal de validade das informações. É muito útil para as empresas manterem o controle de recursos e dados.

Mais informações sobre como o blockchain opera e mantém essas transações nas seções abaixo.

Blockchain e DLT

As finanças descentralizadas dependem muito de registros distribuídos e blockchain. Observação: há uma distinção entre a tecnologia de ledger distribuído (DLT) e a blockchain, apesar da sobreposição entre elas. A principal diferença é que as DLTs não precisam usar um sistema aberto em que qualquer pessoa possa participar. Os recursos públicos nas DLTs são inexistentes ou muito limitados.

As DLTs podem ser mais opacas em suas operações do que as blockchains, mas ainda assim oferecem muito acesso e facilidade de uso. Outras formas de tecnologias descentralizadas são mais abertas ao público. As DLTs seriam mais úteis para empresas ou relações com clientes e outros canais de interação direta que exigem mais discrição.

Apesar da transparência inerente, as tecnologias de blockchain também mantêm os dados seguros e privados. Como o blockchain é, em sua maior parte, automatizado publicamente pelas pessoas que têm acesso restrito a ele, ele mantém um feedback constante com outros nós da cadeia. Há pouca ou nenhuma interferência externa ao sistema.

O sistema cria muitos pontos de referência à medida que opera. Isso garante que todos os nós possam verificar constantemente os dados, assegurando o mínimo de erros ou de jogo sujo. Como um sistema ponto a ponto, ele pode apresentar uma alternativa descentralizada para outras formas de transação.

Operações de software de criptomoeda e câmbio

Conforme mencionado anteriormente, a criptomoeda é o uso mais popular da blockchain. Isso levanta a questão: como esse sistema cria moeda e a extrai? Como moeda digital, o bitcoin e outros tipos de produtos de troca monetária eletrônica são uma sequência de números.

Devido à sua natureza numérica autônoma, elas não estão vinculadas a nenhum ativo material, como ouro ou prata. Elas também não têm nenhuma representação física essencial (embora algumas moedas digitais possam ser fabricadas fisicamente mediante solicitação). Elas também são autorreguladas em sua própria rede.

Como não há uma autoridade centralizada monitorando cada transação, as operações de criptomoeda funcionam de forma um pouco diferente. Cada computador dentro do blockchain faz parte do link e atualiza todo o livro-razão para garantir a validade das transações. Os computadores se adicionam ao bloco minerando Bitcoins à medida que resolvem funções e fórmulas complexas. Cada uma dessas entradas altera o livro-razão, recalibrando os dados em cada nó. Essas atividades de mineração podem consumir bastante poder de computação.

Este vídeo do New York Times explica o conceito em detalhes:

Basicamente, cada computador da rede está correndo para resolver um complexo quebra-cabeça matemático e ganhar criptomoedas em troca. O primeiro a resolver esses cálculos estabelece o registro oficial e preciso. Os complexos quebra-cabeças que cada nó da cadeia de blocos está resolvendo ficam mais complexos à medida que mais blocos são adicionados. Isso garante que a concorrência permaneça justa entre todos os participantes da blockchain.

Um aspecto que deve ser lembrado é que houve algumas mudanças importantes na forma como as criptomoedas operam.

Terminologia básica de blockchain

Conforme mencionado anteriormente, o jargão de blockchain pode ser assustador para quem está de fora. Uma pessoa pode se perder, perguntando-se "O que é uma calculadora de staking?", um portfólio de criptomoedas ou um teste de blockchain. Felizmente, estamos aqui para responder a alguns desses termos mais nebulosos.

Esses termos podem ser cruciais para a compreensão do Blockchain e para aprender a negociar Bitcoin para iniciantes.

• Bitcoin vs. Criptomoeda: Embora ocasionalmente usados de forma intercambiável na linguagem comum, eles não são a mesma coisa. Um bitcoin é um tipo muito específico de criptomoeda de primeira geração, portanto, todos os bitcoins são criptomoedas, mas nem todas as criptomoedas são bitcoins.
• Nó: Qualquer sistema de TI distribuído contém uma série de computadores independentes, conhecidos como nós. Os nós se comunicam entre si por meio de uma rede, sem que nenhum deles seja o nó central.
• Criptografia assimétrica: A criptografia assimétrica, também conhecida como criptografia de chave pública, é um dos fundamentos da definição de blockchain. Ela utiliza um par de chaves relacionadas: uma chave pública e uma chave privada. Essas chaves permitem criptografar e descriptografar mensagens com segurança e protegê-las contra acesso ou uso não autorizado.
• Algoritmos de consensoAlgoritmos de consenso: processos usados para chegar a um acordo sobre uma única informação entre processos ou sistemas distribuídos. Os algoritmos de consenso são projetados para obter confiabilidade em uma rede que envolve várias partes não confiáveis.
• Prova de trabalho: Um tipo de mecanismo de consenso. Aqui, os mineradores usam seu poder de computação para resolver um quebra-cabeça matemático a fim de participar do processo de validação do bloco.
• Prova de participação: Nos mecanismos de consenso de prova de participação, os mineradores recebem o direito de validar blocos. Ao fornecer parte da moeda que já possuem, eles podem adicionar um bloco à cadeia.
• Prova de autoridade: Nessa configuração, um conjunto de nós de autoridade tem a capacidade de criar novos blocos e proteger o blockchain. A maioria desses nós assina a cadeia e, depois disso, ela pode se tornar parte do registro permanente.

Termos específicos de criptomoedas

• Mineração: O processo que permite que novos nós entrem no sistema em uma configuração de prova de trabalho.
• Carteira: Um local de armazenamento para ativos digitais que têm um endereço para envio e recebimento de fundos. A carteira pode ser on-line, off-line ou em um dispositivo físico.
• Carteira fria: Uma carteira off-line que não está conectada à Internet. Consequentemente, isso as torna seguras contra hackers, como a mídia de armazenamento físico.
• Portfólio de criptomoedas: Um software que ajuda a gerenciar todo o inventário de investimentos on-line. Dependendo do software, eles contêm uma variedade de ferramentas que ajudam a analisar o desempenho das moedas em questão.
• ICO: Initial Coin Offering (Oferta inicial de moedas) refere-se a uma oferta antecipada de compra de uma criptomoeda. Os investidores interessados podem comprar ofertas e receber um novo token de criptomoeda emitido pela empresa.
• EstacasStaking: o processo de participação ativa na validação de transações (semelhante à mineração) em uma blockchain de prova de participação (PoS). Nessas blockchains, qualquer pessoa com o saldo mínimo de entrada de uma criptomoeda específica pode validar transações e ganhar prêmios de staking.
• Calculadora de estacas: As calculadoras de staking identificam o valor de sua aposta em Bitcoin com relação a mudanças no tempo e no valor da criptomoeda. Por exemplo, se alguém quiser saber se o staking de ada valerá a pena ao longo de 3 anos a um valor de 15% de aumento por ano, a calculadora recuperará o valor que poderia potencialmente ter.

Desenvolvimentos de câmbio de criptomoedas

A criptomoeda passou por vários avanços ao longo de sua existência. Principalmente, os especialistas dividem esses desenvolvimentos em três gerações. A tecnologia original era complicada em muitos aspectos, e os desenvolvimentos posteriores proporcionaram sistemas de mineração mais eficientes.

A primeira geração de plataformas de blockchain e defi funciona da mesma maneira que descrevemos acima. Entretanto, esses sistemas tinham desvantagens como o uso maciço de poder de computação e a falta de funcionalidade além do rastreamento de registros. As criptomoedas de segunda geração, como a Ethereum, melhoraram esses pontos, além da velocidade das transações.

O principal problema da primeira geração de blockchain era a complexidade do processo. Originalmente, os cálculos que formam a base da mineração de Bitcoin eram muito complicados para a maioria dos computadores. O Bitcoin, por exemplo, tinha uma probabilidade de 1 em 16 trilhões de ser minerado com sucesso. Isso tornou a criação e a transmissão da criptomoeda muito mais lentas.

A próxima geração se baseou nisso e tornou as coisas mais rápidas. Embora as criptomoedas de segunda geração ainda não estivessem processando com rapidez suficiente para competir com meios de pagamento como Visa e PayPal, elas estavam um passo acima. Esse obstáculo estava impedindo que a blockchain se tornasse um participante importante no mercado de fintech.

Com o blockchain 2.0, a tecnologia mudou para outros aplicativos descentralizados. Isso pode ser visto em tecnologias como a Ethereum, em que a multifuncionalidade do blockchain é um atrativo crucial. Elementos como contratos inteligentes a tornaram uma tecnologia promissora (mais sobre isso adiante).

Blockchain 3.0

A terceira geração de registros descentralizados foi um grande passo à frente. Ela lidou com muitas das preocupações sobre a segurança das transações monetárias e como aumentar as velocidades de mineração do Bitcoin. Desta vez, os problemas de escalabilidade foram o foco das melhorias.

As gerações anteriores da tecnologia operavam com alto tempo de bloqueio, referindo-se ao tempo que leva para as informações criarem o próximo bloco dentro da cadeia. No contexto, o Bitcoin levava 10 minutos para criar um bloco e o Ethereum levava 20 segundos. Os registros de moeda de terceira geração, como o Ada Cardano, fazem isso essencialmente em tempo real.

Essa velocidade vertiginosa é cortesia do sistema DAG (Directed Acyclic Graph) usado pelas criptomoedas mais recentes. Esses sistemas podem variar de acordo com as especificidades de cada moeda, mas uma coisa permanece a mesma: eles são acíclicos. Isso significa que as informações trafegam em uma única direção, reduzindo drasticamente o tempo de bloqueio e o consumo de energia.

Isso torna o staking da Ada ou de outras moedas uma perspectiva muito mais rápida. Abordaremos os detalhes do DAG em um artigo futuro, mostrando por que ele funciona dessa forma. Tudo o que você precisa saber é que os sistemas de transação DAG mais recentes oferecem milhares de transações por segundo, o que é muito superior ao Bitcoin.

Projetos de financiamento descentralizado e outros usos

Aqui, esperamos destacar algumas das aplicações práticas da blockchain. Os livros-razão digitais distribuídos têm outros usos além da descentralização pura e simples do câmbio de moedas. Muitos desses sistemas usam diferentes tipos de tecnologias de registros descentralizados.

Especialmente quando se trata de setores e segurança de dados, um conjunto de implica que a falta de transparência dos dados e a dependência excessiva de bancos de dados centralizados é um grande problema. Os registros digitais modernos podem ajudar a resolver esses problemas e equilibrar as preocupações com a transparência sempre que possível. Eles também podem abrir a porta para uma segurança cibernética muito melhor.

Muitos desses novos aplicativos são relativamente novos e alguns ainda estão em fase de desenvolvimento. Tendo isso em mente, é preciso avaliá-los com a mente aberta, mas também considerá-los como trabalhos em andamento. Além disso, quem sabe se esse sistema será substituído por algo melhor ou por um novo avanço geracional dentro do blockchain?

Casos de uso de serviços financeiros de blockchain

O setor financeiro tem sido o principal beneficiário das tecnologias de blockchain e de livro-razão distribuído. Como meio de transferência de informações, já abordamos as principais vantagens que elas oferecem. Muitos participantes diferentes do setor financeiro digital estão progredindo usando as tecnologias que descrevemos acima.

Os entusiastas do blockchain têm insistido que os livros-razão digitais podem resolver muitos dos problemas de confiança em transações e dados no setor de serviços financeiros. A ideia é nova, e alguns casos, como o de bancos como o ING são indicativos de uma grande promessa.

O ING e o Credit Suisse realizaram a primeira negociação de títulos ao vivo em uma plataforma de blockchain. Assim, os dois bancos puderam trocar ativos líquidos de alta qualidade no valor de 25 milhões de euros. Isso foi parte de um aplicativo de empréstimo de garantia da fintech HQLAx na plataforma de livro-razão distribuído Corda da R3. Esse programa foi capaz de ajudá-los a atender às novas exigências de liquidez e convertê-las em dinheiro com facilidade.

"O que é realmente diferente é que isso dá ao órgão regulador a oportunidade de obter acesso direto ao registro e ver todo o histórico digital da transação, desde sua origem até sua propriedade e atributos. No ambiente de balcão, que tradicionalmente não é tão transparente, isso poderia tornar todo o sistema financeiro mais resiliente"

- diz Ivar Wiersma, diretor de Inovação de Banco de Atacado do ING.

Gerenciamento de estoque de blockchain

O Blockchain oferece um nível sem precedentes de acessibilidade, segurança e responsabilidade. Não é de surpreender que isso tenha tornado a tecnologia viável para soluções de inventário. Armazéns, empresas de transporte, transportadoras de correio, etc., podem se beneficiar do uso de sistemas descentralizados. Especialmente quando se trata de conduzir operações que exigem um grande número de clientes, o blockchain ajuda a manter o anonimato e a justiça.

Assim como no caso das finanças descentralizadas, o blockchain permite que entidades como depósitos, fabricantes, fornecedores, locais de produção, centros de distribuição e parceiros de varejo se conectem entre si por meio de um registro permanente de cada transação. Todos os registros são então armazenados e acessíveis a todos dentro da rede.

Um exemplo disso foi o programa piloto do sistema de cadeia de suprimentos de blockchain da IBM e da Abu Dhabi Oil Company. Sua nova configuração está permitindo que eles rastreiem o petróleo diretamente da extração para os clientes. Ao longo do caminho, ela automatiza simultaneamente as transações, reduz os custos e diminui os obstáculos associados ao transporte.

Embora o processo ainda esteja em sua relativa infância, o Blockchain também tem causado impacto no armazenamento. Ele é útil para o gerenciamento de estoque, rastreamento de transporte, logística e autenticação de dados para segurança. O maior produtor de diamantes do mundo (De Beers) está aplicando blockchain como uma etapa para acabar com a venda de diamantes de sangue. Seu aplicativo Tracr garante que não houve nenhum crime na cadeia de suprimentos das joias que eles adquirem.

Casos de uso de seguro com blockchain

O setor de seguros pode se beneficiar amplamente de várias inovações da Indústria 4.0. Particularmente, quando se trata de rastreamento de ativos, segurança e transparência, a integração do ERP com o blockchain pode ser de grande benefício. O Enterprise Resource Planning baseado em blockchain pode ser um ótimo caminho para o setor de seguros, permitindo que uma rede autônoma aberta delibere cálculos trabalhosos.

De acordo com um relatório da ConsenSysDe acordo com a pesquisa, 46% das seguradoras esperam integrar o blockchain nos próximos dois anos. Além disso, outros 84% das seguradoras identificam que o blockchain e os contratos inteligentes poderiam "revolucionar a maneira como elas se envolvem com novos parceiros". Em resumo, as seguradoras já estão analisando essas possibilidades.

Da mesma forma, a Blockchain Insurance Industry Initiative (B3i) foi formada em 2017. Esse era um grupo de empresas de seguros e resseguros de alto nível da Europa, incluindo Aegon, AIG, Allianz, Munich Re e Swiss Re. Com mais de 40 empresas como partes interessadas, a B3i tem se esforçado para criar um sistema de contrato inteligente.

Oferece seguro para resseguro de excesso de perdas em catástrofes imobiliárias que reconcilia rapidamente as contas entre uma seguradora e seus resseguradores com o mínimo de redundância ou latência. Após um evento, os pagamentos são calculados automaticamente para as partes afetadas. Essa automação libera recursos cruciais e economiza tempo para ambas as partes.

Potencial de crescimento das criptomoedas

Como mostram os casos de uso, há um imenso interesse em vários setores. As criptomoedas ainda são o principal uso do blockchain, mas estamos vendo muitos entrantes no mercado. Como uma tecnologia em evolução, sempre haverá reiterações, melhorias, fracassos e sucessos.

Se observarmos as tendências das notícias sobre finanças descentralizadas, veremos que há muito burburinho sobre os altos e baixos do mercado. Se as tendências atuais forem um indicador, as criptomoedas de terceira geração são as que devem ser observadas.

NO ENTANTONo entanto, isso vem com uma ressalva: aparentemente, nenhuma outra moeda conseguiu ainda alcançar a complexidade das redes do Bitcoin. Isso lhe confere um nível de segurança sem precedentes. Dito isso, ela fica para trás em vários outros recursos (principalmente a escalabilidade). Além disso, a Cardano está divulgando que sua Ouroboros O protocolo de blockchain pode competir de igual para igual com as garantias de segurança do Bitcoin.

Há milhares de criptomoedas no mercado e o mercado está crescendo. Há algum tempo, acreditava-se que a Ethereum estava ultrapassando a Bitcoin, mas agora moedas como a Cardano estão sendo promovidas como o "Ethereum-killer".

Em resumo, o potencial de crescimento é ilimitado, mas haverá vencedores e perdedores nesse mercado. Invista com sabedoria.

Próximo ArtigoNa seção "Como negociar com Bitcoin", abordaremos os conceitos básicos de staking, avaliação de criptomoedas e como começar a negociar com Bitcoin para iniciantes.