Er worden veel flitsende termen gebruikt op het internet als het gaat om technologie. Hoewel veel technologieën komen en gaan, zijn er maar weinig die uitgroeien tot beproefde favorieten waarvan de populariteit doordringt tot meerdere industrieën. In de afgelopen jaren heeft geen van deze innovaties een meer messianistische allure gekregen dan blockchain en zijn vermogen om een glorieus nieuw tijdperk van gedecentraliseerde financiën in te luiden.

Is de technologie wat het lijkt te zijn? In dit artikel willen we door de tegenstanders en de hype heen prikken en je de feiten geven over deze (vaak ontmoedigende) techrage.

Blockchain maakt deel uit van veel verschillende categorieën technologieën vanwege zijn multifunctionaliteit. Dit maakt het gesprek eromheen nogal verwarrend. Om deze brede categorieën te vereenvoudigen, zullen we ons vooral richten op blockchaintechnologie als een gedecentraliseerd financieel hulpmiddel, ook al wordt het voor van alles gebruikt, van antipiraterij tot digitale ID.

Dit artikel zal dienen als een basisuitleg voor de verschillende generaties cryptocurrencies en blockchain in de fintechmarkt.

Blockchain gestructureerde financiering

De geschiedenis van Blockchain vertoont veel hiaten. Oorspronkelijk werd het voor zijn moderne gebruik gemodelleerd door een persoon of groep met de bijnaam "Satoshi Nakamoto". De technologie bestond al langer, maar kreeg pas later dit nieuwe doel. Het is passend dat een technologie die draait om decentralisatie en anonimiteit zo'n mysterieuze oorsprong heeft.

De technologie bestond al sinds de jaren 90, maar werd nooit zo uitgebreid gebruikt tot de jaren 2010, toen het de basis werd voor de Bitcoin-handel. Hoewel de technologie vooral bekend is vanwege het gebruik in de boekhouding voor cryptocurrency, is deze de afgelopen jaren breder toegepast.

Het basisprincipe van blockchain is dat het meerdere knooppunten verbindt tot een gedeeld "grootboek". Hier zijn alle transacties eenvoudig te volgen en te traceren binnen het netwerk. Een dergelijk systeem minimaliseert onnauwkeurigheden in de boekhouding en geeft onmiddellijk signalen af. De transparantie die het biedt, is nuttig om alle transacties op één lijn te houden.

Zoals de naam al doet vermoeden, wordt er een "keten van blokken" opgezet waarbij elk blok digitale gegevens met een tijdstempel bevat. Deze gegevens zijn niet alleen de eigen gegevens, maar ook de unieke identiteit van de vorige blokken, bekend als een hash.

Gedecentraliseerde financiering

Decentralized Finance (DeFi) of Open Finance maakt gebruik van smart contracts die mogelijk zijn door relatief recente varianten van blockchain- en cryptocurrency-technologie. Door deze tools te gebruiken, kan het alternatieve, gedecentraliseerde financiële systemen creëren. De grootste voorstanders beweren dat het sparen, lenen, handelen en verzekeren veiliger, toegankelijker en transparanter kan maken.

Zoals de naam al aangeeft, werkt het systeem zonder centrale autoriteit. Hoewel het voor sommigen misschien moeilijk voor te stellen is, werken de programma's en algoritmen op zo'n manier dat bankieren mogelijk is zonder een centrale bank als bemiddelaar of verzekeringstransacties zonder dat er een bedrijf tussen hoeft te zitten. Geautomatiseerde systemen zullen in plaats daarvan de administratie beheren en alles op het rechte pad houden.

"Smart contracts" verwijzen naar programma's die gebruik maken van blockchain. Deze worden automatisch uitgevoerd wanneer aan bepaalde criteria wordt voldaan en draaien dus op autonome protocollen. Zulke contracten maken veel geavanceerdere functionaliteit mogelijk buiten de cryptocurrency exchanges om.

Deze programma's werden de basis voor gedecentraliseerde apps (of dapps). Dergelijke autonome systemen zouden gebruikers in staat stellen om te onderhandelen over contracten, leningen en andere financiële activiteiten zonder enige andere bemiddelaar dan de technologie. Zo'n systeem reguleert tegen vals spel, voorkomt ongewenste veranderingen en beschermt procedures tegen externe partijen.

Op dezelfde manier kan Blockchain ERP-software (Enterprise Resource Planning) verbinden met andere toepassingen. ERP-integratie zorgt voor een superieur niveau van gegevensdeling tussen systemen om de productiviteit en inzichten te verbeteren, terwijl het een uitstekende bron van informatievaliditeit is. Het is zeer nuttig voor bedrijven bij het bijhouden van middelen en gegevens.

Meer over hoe blockchain werkt en zulke transacties onderhoudt in de onderstaande secties.

Blockchain en DLT

Gedecentraliseerde financiën leunen zwaar op gedistribueerde grootboeken en blockchain. Opmerking: er is een onderscheid tussen Distributed Ledger Technology (DLT) en Blockchain, ondanks hun overlap. Het belangrijkste verschil is dat DLT's geen open systeem hoeven te gebruiken waar iedereen zich bij kan aansluiten. De openbare functies in DLT's bestaan niet of zijn zeer beperkt.

DLT's kunnen ondoorzichtiger zijn in hun werking dan blockchains, maar bieden nog steeds veel toegang en gebruiksgemak. Andere vormen van gedecentraliseerde technologieën zijn opener voor het publiek. DLT's zouden nuttiger zijn voor bedrijven of klantenrelaties en andere directe interactiekanalen die meer discretie vereisen.

Ondanks de inherente transparantie houden blockchaintechnologieën gegevens ook veilig en privé. Omdat blockchain meestal publiekelijk wordt geautomatiseerd door de mensen die er strikt toegang toe hebben, is er een constante feedback met andere knooppunten in de keten. Er is weinig tot geen inmenging van buitenaf in het systeem.

Het systeem creëert veel referentiepunten terwijl het werkt. Dit zorgt ervoor dat elk knooppunt voortdurend gegevens kan verifiëren, waardoor fouten of vals spel tot een minimum worden beperkt. Als peer-to-peer systeem kan het een gedecentraliseerd alternatief zijn voor andere transactievormen.

Cryptocurrency & Exchange Software Operaties

Zoals eerder vermeld, is cryptocurrency het populairste gebruik van blockchain. Dit roept de vraag op: hoe creëert zo'n systeem valuta en hoe delven we die? Als digitale valuta zijn bitcoin en andere soorten elektronische geldwisselproducten een reeks getallen.

Door hun op zichzelf staande numerieke aard zijn ze niet gebonden aan materiële activa zoals goud of zilver. Ze hebben ook geen essentiële fysieke representatie (hoewel sommige digitale munteenheden op verzoek fysiek kunnen worden gemaakt). Ze zijn ook zelfregulerend binnen hun eigen netwerk.

Omdat ze geen gecentraliseerde autoriteit hebben die elke transactie controleert, werken cryptocurrency-operaties net iets anders. Elke computer binnen de blockchain maakt deel uit van de schakel en werkt het hele grootboek bij om de geldigheid van transacties te garanderen. Computers voegen zichzelf toe aan het blok door Bitcoins te delven terwijl ze complexe functies en formules oplossen. Elk van deze toevoegingen wijzigt het grootboek, waardoor de gegevens in elk knooppunt opnieuw worden gekalibreerd. Deze mining-activiteiten kunnen behoorlijk wat rekenkracht vergen.

Deze video van de New York Times legt het concept in detail uit:

In principe is elke computer in het netwerk in een race verwikkeld om een complexe wiskundepuzzel op te lossen en in ruil daarvoor cryptocurrencies te verdienen. De eerste die deze berekeningen oplost, stelt het officiële, accurate grootboek samen. De complexe puzzels die elk knooppunt in de blockchain oplost, worden complexer naarmate er meer blokken worden toegevoegd. Dit zorgt ervoor dat de competitie eerlijk blijft tussen alle deelnemers in de blockchain.

Een ding om in gedachten te houden is dat er enkele grote veranderingen zijn geweest in hoe cryptocurrencies werken.

Basisbegrippen Blockchain

Zoals eerder vermeld, kan blockchain-jargon ontmoedigend zijn voor buitenstaanders. Men kan verdwalen en zich afvragen "Wat is een Staking Calculator?" of een Cryptocurrency portfolio of blockchain testen. Gelukkig zijn wij hier om enkele van deze meer nevelige termen te beantwoorden.

Deze termen kunnen cruciaal zijn bij het begrijpen van Blockchain en bij het leren handelen in Bitcoin voor beginners.

• Bitcoin vs. cryptocurrency: Hoewel ze af en toe door elkaar worden gebruikt, zijn ze niet hetzelfde. Een bitcoin is een zeer specifiek type 1e generatie cryptocurrency, daarom zijn alle bitcoins cryptocurrency maar niet alle cryptocurrencies bitcoins.
• Knooppunt: Elk gedistribueerd IT-systeem bevat een reeks onafhankelijke computers, die knooppunten worden genoemd. Knooppunten communiceren met elkaar via een netwerk, waarbij geen enkel knooppunt het centrale knooppunt is.
• Asymmetrische cryptografie: Asymmetrische cryptografie, ook wel publieke-sleutel cryptografie genoemd, is een van de fundamenten van blockchain defi. Het maakt gebruik van een paar gerelateerde sleutels: een publieke sleutel en een privésleutel. Met deze sleutels kunnen berichten veilig worden versleuteld en ontsleuteld en beschermd tegen ongeautoriseerde toegang of gebruik.
• Consensus algoritmenConsensusalgoritmen zijn processen die worden gebruikt om overeenstemming te bereiken over een enkel stuk informatie tussen gedistribueerde processen of systemen. Consensusalgoritmen zijn ontworpen om betrouwbaarheid te bereiken in een netwerk met meerdere onbetrouwbare partijen.
• Proof-of-work: Een soort consensusmechanisme. Hier gebruiken miners hun rekenkracht om een wiskundige puzzel op te lossen om deel te nemen aan het blokvalidatieproces.
• Inzetbewijs: In proof-of-stake consensusmechanismen krijgen miners het recht om blokken te valideren. Door een deel van de valuta die ze al bezitten te geven, kunnen ze een blok aan de keten toevoegen.
• Bewijs van bevoegdheid: In deze opzet hebben een aantal autoriteitsknooppunten de mogelijkheid om nieuwe blokken te maken en de blockchain te beveiligen. De meerderheid van deze knooppunten tekent voor de ketting, waarna deze deel kan gaan uitmaken van het permanente bestand.

Cryptocurrency-specifieke termen

• Mijnbouw: Het proces dat nieuwe nodes toelaat tot het systeem in een proof-of-work opstelling.
• Portemonnee: Een opslaglocatie voor digitale activa met een adres voor het verzenden en ontvangen van geld. De portemonnee kan online, offline of op een fysiek apparaat staan.
• Koud Portemonnee: Een offline portemonnee die niet verbonden is met het internet. Hierdoor zijn ze veilig tegen hacken, zoals fysieke opslagmedia.
• Cryptocurrency-portefeuille: Een software die helpt bij het beheren van de volledige inventaris van online beleggingen. Afhankelijk van de software bevatten ze verschillende tools waarmee je de prestaties van de valuta in kwestie kunt analyseren.
• ICO: Initial Coin Offering verwijst naar een vroeg aanbod voor een cryptocurrency buy-in. Geïnteresseerde investeerders kunnen een aanbod kopen en ontvangen een nieuw cryptocurrency token dat door het bedrijf wordt uitgegeven.
• InzettenHet proces van actief deelnemen aan transactievalidatie (vergelijkbaar met mijnbouw) op een proof-of-stake (PoS) blockchain. Op deze blockchains kan iedereen met een minimuminvoersaldo van een specifieke cryptocurrency transacties valideren en Staking-beloningen verdienen.
• Inzetcalculator: Inzetcalculators identificeren de waarde van uw Bitcoin-inzet met betrekking tot veranderingen in de tijd en de waarde van de cryptocurrency. Als iemand bijvoorbeeld wil weten of ada-inzet de moeite waard zal zijn over 3 jaar bij een waardestijging van 15% per jaar, dan zal de calculator de waarde weergeven die ze mogelijk zouden kunnen hebben.

Ontwikkelingen op het gebied van cryptocurrency's

Cryptocurrency heeft in de loop van zijn bestaan verschillende ontwikkelingen doorgemaakt. Experts verdelen deze ontwikkelingen voornamelijk in 3 generaties. De oorspronkelijke technologie was in veel opzichten omslachtig, maar latere ontwikkelingen zorgden voor efficiëntere mijnbouwsystemen.

De eerste generatie blockchain- en defi-platforms werken op dezelfde manier als we hierboven hebben beschreven. Deze systemen hadden echter nadelen zoals het enorme gebruik van rekenkracht en een gebrek aan functionaliteit buiten het bijhouden van grootboeken. De tweede generatie cryptocurrencies zoals Ethereum verbeterde deze punten samen met de transactiesnelheden.

Het grootste probleem met de eerste generatie blockchain was de complexiteit van het proces. Oorspronkelijk waren de berekeningen die de basis vormen van Bitcoin mining te omslachtig voor de meeste computers. Bitcoin had bijvoorbeeld een kans van 1 op 16 biljoen om succesvol te worden gedolven. Dit maakte de creatie en overdracht van cryptocurrency veel langzamer.

De volgende generatie bouwde hierop voort en maakte alles sneller. Hoewel crypto's van de 2e generatie nog steeds niet snel genoeg konden verwerken om te concurreren met betaalmiddelen als Visa en PayPal, stonden ze er een stapje boven. Deze hindernis weerhield blockchain ervan om een belangrijke speler te worden in de fintechmarkt.

Met blockchain 2.0 verschoof de technologie naar andere gedecentraliseerde toepassingen. Dit is te zien in technologieën zoals Ethereum, waar de multifunctionaliteit van de blockchain een cruciale aantrekkingskracht heeft. Elementen zoals slimme contracten maakten er een veelbelovende technologie van (waarover later meer).

Blockchain 3.0

De 3e generatie van gedecentraliseerde grootboeken was een grote stap voorwaarts. Het pakte veel van de zorgen over de veiligheid van valutatransacties aan en hoe de mijnbouwsnelheid van Bitcoin te verhogen. Deze keer stonden de schaalbaarheidsproblemen centraal bij de verbeteringen.

Vorige generaties van de technologie werkten met een hoge blokkeertijd, verwijzend naar de hoeveelheid tijd die nodig is voor informatie om het volgende blok binnen de keten te creëren. Bij Bitcoin duurde het 10 minuten om een blok op te zetten en bij Ethereum duurde het 20 seconden. Valutalegers van de 3e generatie, zoals Ada Cardano, doen dit in wezen in realtime.

Deze halsbrekende snelheid is te danken aan het DAG-systeem (Directed Acyclic Graph) dat nieuwere cryptocurrencies gebruiken. Deze systemen kunnen variëren op basis van de specifieke kenmerken van elke valuta, maar één ding blijft hetzelfde: ze zijn acyclisch. Dit betekent dat informatie zich in één richting verplaatst, waardoor de blokkeertijd en het energieverbruik sterk worden verminderd.

Dit maakt het inzetten van Ada of andere valuta een veel sneller vooruitzicht. We zullen de details van DAG in een toekomstig artikel behandelen en laten zien waarom het werkt zoals het werkt. Het enige dat je moet weten is dat nieuwere DAG transactiesystemen duizenden transacties per seconde bieden, wat sprongen vooruit is ten opzichte van Bitcoin.

Gedecentraliseerde financieringsprojecten & ander gebruik

Hier hopen we enkele praktische toepassingen van blockchain te belichten. De digitale gedistribueerde grootboeken hebben toepassingen buiten het puur decentraliseren van valutauitwisseling. Veel van deze systemen maken gebruik van verschillende soorten gedecentraliseerde grootboektechnologieën.

Vooral als het gaat om industrieën en gegevensbeveiliging is er een hoeveelheid gegevens impliceert dat gebrek aan gegevenstransparantie en overmatig vertrouwen op gecentraliseerde databases is een groot probleem. Moderne digitale grootboeken kunnen dergelijke problemen helpen oplossen en waar mogelijk een evenwicht vinden tussen zorgen over transparantie. Ze kunnen ook de deur openen naar veel betere cyberveiligheid.

Veel van deze nieuwe toepassingen zijn vrij nieuw en sommige bevinden zich nog in de ontwikkelingsfase. Als je dit in gedachten houdt, moet je ze met een open geest beoordelen, maar ze ook zien als werk in uitvoering. Bovendien, wie weet of een dergelijk systeem zal worden vervangen door iets beters of een nieuwe generatie ontwikkelingen binnen blockchain?

Gebruikscases voor blockchain financiële diensten

Financiën hebben het meest geprofiteerd van blockchain en gedistribueerde grootboektechnologieën. Als middel om informatie over te dragen, hebben we de belangrijkste voordelen al besproken. Veel verschillende spelers binnen de digitale financiële sector hebben vooruitgang geboekt door gebruik te maken van de technologieën die we hierboven hebben beschreven.

Blockchain-enthousiastelingen hebben erop gehamerd dat digitale grootboeken veel van de vertrouwensproblemen op het gebied van transacties en gegevens binnen de financiële dienstverlening kunnen oplossen. Het idee is nieuw, en bepaalde gevallen zoals dat van banken als ING zijn veelbelovend.

ING en Credit Suisse voerden de allereerste live effectenhandel uit op een blockchainplatform. Beide banken konden zo voor 25 miljoen euro aan hoogwaardige liquide activa ruilen. Dit was onderdeel van een collateral lending toepassing van fintech HQLAx op R3's Corda distributed ledger platform. Een dergelijk programma was in staat om hen te helpen aan nieuwe liquiditeitsbehoeften te voldoen en deze met gemak om te zetten in contanten.

"Wat echt anders is, is dat het de toezichthouder de mogelijkheid geeft om direct toegang te krijgen tot het grootboek en de hele digitale geschiedenis van de transactie te zien, van waar het vandaan komt tot het eigendom en de attributen. In de over-the-counter-omgeving, die traditioneel niet zo transparant is, zou dit het hele financiële systeem veerkrachtiger kunnen maken," aldus de toezichthouder.

- zegt Ivar Wiersma, hoofd Wholesale Banking Innovation bij ING.

Blockchain voorraadbeheer

Blockchain biedt een ongekend niveau van toegankelijkheid, veiligheid en controleerbaarheid. Het is geen verrassing dat dit de technologie levensvatbaar heeft gemaakt voor inventarisatieoplossingen. Magazijnen, transportbedrijven, postbezorgers, enz. kunnen allemaal profiteren door gebruik te maken van gedecentraliseerde systemen. Vooral als het gaat om het uitvoeren van operaties waarvoor grote aantallen klanten nodig zijn, helpt blockchain bij het handhaven van anonimiteit en eerlijkheid.

Net als bij gedecentraliseerde financiën stelt blockchain entiteiten zoals magazijnen, fabrikanten, leveranciers, productielocaties, distributiecentra en retailpartners in staat om met elkaar in contact te komen via een permanente registratie van elke transactie. Alle gegevens worden dan opgeslagen en zijn toegankelijk voor iedereen binnen het netwerk.

Een voorbeeld hiervan is het pilotprogramma van IBM en de Abu Dhabi Oil Company met een blockchain supply chain systeem. Met hun nieuwe opzet kunnen ze olie rechtstreeks van de winning naar de klant volgen. Onderweg automatiseert het tegelijkertijd transacties, verlaagt het de kosten en vermindert het de belemmeringen die gepaard gaan met transport.

Hoewel het proces nog in de kinderschoenen staat, heeft Blockchain ook golven gemaakt in warehousing. Het is handig voor voorraadbeheer, transporttracering, logistiek en gegevensverificatie voor beveiliging. De grootste diamantproducent ter wereld (De Beers) past blockchain als stap in het beëindigen van de verkoop van bloeddiamanten. Hun Tracr-app zorgt ervoor dat er geen vals spel is gespeeld in de toeleveringsketen van de juwelen die ze inkopen.

Blockchain Verzekeringen Gebruikscases

Verzekeringen zouden veel baat kunnen hebben bij een aantal Industrie 4.0-innovaties. Vooral als het gaat om het traceren van activa, veiligheid en transparantie kan ERP-integratie met blockchain veel voordeel opleveren. Blockchain-gebaseerde Enterprise Resource Planning kan een geweldige weg zijn in de verzekeringsbranche, waarbij een open autonoom netwerk bewuste bewerkelijke berekeningen kan uitvoeren.

Volgens een rapport van ConsenSys46% van de verzekeraars verwacht blockchain in de komende twee jaar te integreren. Daarnaast geeft nog eens 84% van de verzekeraars aan dat blockchain en smart contracts "een revolutie teweeg kunnen brengen in de manier waarop ze nieuwe partners benaderen". Simpel gezegd hebben verzekeraars deze mogelijkheden al onderzocht.

In 2017 werd ook het Blockchain Insurance Industry Initiative (B3i) opgericht. Dit was een groep van vooraanstaande Europese verzekerings- en herverzekeringsbedrijven, waaronder Aegon, AIG, Allianz, Munich Re en Swiss Re. Met meer dan 40 bedrijven als belanghebbenden heeft B3i zich ingespannen om een smart contract systeem samen te stellen.

Het biedt een verzekering voor excess-of-loss-herverzekering voor onroerendgoedcatastrofes die de rekeningen tussen een verzekeraar en zijn herverzekeraars snel op elkaar afstemt met een minimum aan redundantie of latentie. Na een gebeurtenis worden de uitbetalingen automatisch berekend voor de getroffen partijen. Deze automatisering maakt cruciale middelen vrij en bespaart tijd voor beide partijen.

Groeipotentieel cryptocurrency

Zoals de use cases laten zien, is er enorme interesse in meerdere sectoren. Cryptocurrencies zijn nog steeds de belangrijkste toepassing van blockchain, maar we zien veel nieuwkomers op de markt. Als evoluerende technologie zullen er altijd herhalingen, verbeteringen, mislukkingen en successen zijn.

Als je kijkt naar de trends in de nieuwsberichten over gedecentraliseerde financiën, dan is er veel te doen over de booms en busts van de markt. Als de huidige trends een indicatie zijn, moeten we uitkijken naar cryptocurrencies van de 3e generatie.

HOEVEELDit komt echter met een voorbehoud: blijkbaar is nog geen enkele andere valuta in staat geweest om de complexiteit van de netwerken van Bitcoin te bereiken. Dit geeft het een ongekend veiligheidsniveau. Dat gezegd hebbende, blijft het achter in verschillende andere functies (met name schaalbaarheid). Bovendien beweert Cardano dat hun Ouroboros blockchainprotocol het op kan nemen tegen de veiligheidsgaranties van Bitcoin.

Er zijn duizenden cryptocurrencies en de markt groeit. Een tijdje geleden werd gedacht dat Ethereum Bitcoin zou inhalen, maar nu worden valuta zoals Cardano gepusht als de "Ethereum-killer".

Kortom, het groeipotentieel is grenzeloos, maar er zullen winnaars en verliezers zijn in deze markt. Beleg verstandig.

Volgend artikelWe behandelen de basisprincipes van inzetten, cryptocurrency waardering en hoe te beginnen met handelen in Bitcoin voor beginners.